琦善一听割让香港，吓坏了，他可不敢擅自做主，一边稳住查理·义律，一边含糊其辞地禀报旻宁。可这次查理·义律没有那么多耐心了，派兵发动突袭，攻占沙角炮台，又攻占大角炮台。琦善吓得胆战心惊，只好答应查理·义律割让香港一事。琦善溜出广州，来到莲花城与查理·义律会谈。谈判的结果是：赔偿烟价600万元，开放广州，割让香港；英国人从定海撤退，归还沙角、大角炮台，双方签字画押。这个所谓的条约，就是道光二十一年（1841年）签订的臭名昭著的《穿鼻草约》。这个条约刚刚签订，英军就在香港到处贴告示，宣布琦善把香港割给英国，从此香港居民为大英帝国公民。英国从此就开始了对香港长达156年的军事占领和殖民统治。消息一出，全国官民悲愤难忍，纷纷谴责琦善的卖国行径。道光帝气得火冒三丈，骂琦善辜恩误国、丧尽天良，将他革职抄家。几天后，琦善被押解到京城，本应处死，但狡猾的穆彰阿极力劝解，最后免于一死。
面对英国军队的屡屡进犯，旻宁终于痛下决心对英宣战，调兵遣将，派御前大臣奕山到广州主持军务，大举讨伐，封给奕山一个响亮的称号“靖逆将军”。又命湖南提督杨芳、尚书隆文做参赞大臣，帮办军务。
